állampapírok
bármely K&H személyes ügyfélponton elérhető
- többféle futamidő, fix, sávos vagy változó kamatozással
- a 2019. június 1. után kibocsátott állampapírok kamatadó mentesek
állampapírokkal kapcsolatos tudnivalók
|
biztonság |
alacsony kockázatot hordozó, kiszámítható hozamot biztosító megtakarítás |
|---|---|
|
likviditás |
másodlagos piaci forgalomban (értékpapírpiacon), piaci áron, bármikor értékesíthető |
|
rugalmasság |
változatos futamidők |
- az állampapírok vásárlása történhet:
- forgalomba hozatal (az értékpapírok első értékesítése) során: aukción való részvétellel, illetve adagolt kibocsátás keretében történő vétellel
- másodlagos piacon (a már kibocsátott, piacon lévő papírok adásvételének színtere) történő forgalmazás keretében
- az állampapírokhoz kapcsolódó, kamatjövedelemnek minősülő bevételből az adót a hatályos jogszabályoknak megfelelően vonjuk
- a természetes személyek által vásárolt, 2019. június 1. után forgalomba hozott állampapírok esetében a kamatjövedelem mentes az adó alól
Az állampapírok nyilvántartása értékpapírszámlán történik.
|
|
Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) |
Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP) | Fix Magyar Állampapír (FixMÁP) |
|
típus |
dematerializált formában (elektronikus úton nyilvántartott) kibocsátott, átruházható, kamatozó állampapír |
dematerializált formában (elektronikus úton nyilvántartott) kibocsátott, átruházható, kamatozó állampapír | dematerializált formában (elektronikus úton nyilvántartott) kibocsátott, átruházható, kamatozó állampapír |
|---|---|---|---|
|
1 forint (2022. szeptember 29. előtt 1000 HUF) |
1 forint | 1 forint | |
|
futamidő |
3-10 év |
3 és 5 éves (korábbi sorozatok esetén 4, 6 és 10 év, amelyek kibocsátását az ÁKK 2019. június 1-től felfüggesztette - ezen korábbi sorozatok a K&H Banknál nem elérhetőek |
3 év |
|
kamatozás |
változó, éves a kifizetésre kerülő kamat mértéke a kamatbázis kamatprémiummal növelt összege. |
változó, negyedéves a kifizetésre kerülő kamat mértéke a kamatbázis kamatprémiummal növelt összege, |
fix, negyedéves |
|
hozam |
a hozam napról napra változhat, a piaci ár függvényében |
a hozam napról napra változhat, a piaci ár függvényében |
a hozam napról napra változhat, a piaci ár függvényében |
|
forgalomba hozatal módja |
adagolt kibocsátás útján |
adagolt kibocsátás útján |
adagolt kibocsátás útján |
|
tőzsdei bevezetés |
nem kerül bevezetésre a Budapesti Értéktőzsdére |
nem kerül bevezetésre a Budapesti Értéktőzsdére | nem kerül bevezetésre a Budapesti Értéktőzsdére |
|
befektetői kör |
devizabelföldinek és devizakülföldinek minősülő természetes személyek |
devizabelföldinek és devizakülföldinek minősülő természetes személyek | devizabelföldinek és devizakülföldinek minősülő természetes személyek |
|
befektetői célpiac |
a magyar forintban kiadásokkal és bevételekkel rendelkező, lakossági ügyfelek |
a magyar forintban kiadásokkal és bevételekkel rendelkező, lakossági ügyfelek | a magyar forintban kiadásokkal és bevételekkel rendelkező, lakossági ügyfelek |
|
értékesítési korlát |
van összege az Ismertetőben és a Nyilvános ajánlattételben kerül meghatározásra |
a 3 és 5 éves futamidejű sorozatok esetében van mértéke az Ismertetőben és a Nyilvános ajánlattételben kerül meghatározásra | van összege az Ismertetőben és a Nyilvános ajánlattételben kerül meghatározásra |
|
|
Magyar Államkötvény (MÁK) |
Diszkont Kincstárjegy (DKJ) |
Magyar Állampapír Plusz (MÁP Plusz vagy MÁP+) |
|
típus |
dematerializált formában (elektronikus úton nyilvántartott) kibocsátott, átruházható, kamatozó állampapír |
dematerializált formában (elektronikus úton nyilvántartott) kibocsátott, átruházható, kamatot nem fizető állampapír |
dematerializált formában (elektronikus úton nyilvántartott) kibocsátott, átruházható, kamatozó állampapír |
|---|---|---|---|
|
10 000 forint |
10 000 forint |
1 forint |
|
|
futamidő |
3, 5, 7, 10,15, 20 vagy 30 éves futamidővel kerülnek értékesítésre |
3, 6 és 12 hónapos futamidővel kerülnek elsődleges piaci értékesítésre |
5 év |
|
kamatozás |
általában fix kamatozásúak, de változó kamatozású államkötvényt is bocsátanak ki kamatfizetés évente vagy félévente
|
kamatot nem fizet |
sávos fix kamatozású, évente fizet kamatot. A futamidő alatt a kamatfizetés a kamatot fizető állampapírral azonos sorozatba tartozó állampapírban történik, értékpapírszámlán jóváírással, míg lejáratkor forintban |
|
hozam |
a hozam napról napra változhat, a piaci ár függvényében |
hozam a diszkont összege, azaz a névérték és a vételár közötti különbség |
a hozam napról napra változhat, a piaci ár függvényében |
|
forgalomba hozatal módja |
aukció útján |
aukció útján |
adagolt kibocsátás útján |
|
tőzsdei bevezetés |
a kibocsátást követően bevezetésre kerül a Budapesti Értéktőzsdére |
a 6 és 12 hónapos DKJ bevezetésre kerül a Budapesti Értéktőzsdére |
nem kerül bevezetésre a Budapesti Értéktőzsdére |
|
befektetői kör |
devizabelföldi és devizakülföldi természetes és jogi személyek, jogi személyiség nélküli szervezetek |
devizabelföldi és devizakülföldi természetes és jogi személyek, jogi személyiség nélküli szervezetek |
devizabelföldinek és devizakülföldinek minősülő természetes személyek |
|
befektetői célpiac |
a befektetői kör, korlátozás nélkül |
a befektetői kör, korlátozás nélkül |
a magyar forintban kiadásokkal és bevételekkel rendelkező, lakossági ügyfelek |
|
értékesítési korlát |
nincs |
nincs |
van |
gyakran ismételt kérdések
mi az az állampapír?
Az állampapír a Magyar Állam által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír (kötvény). Az állampapírokat a Magyar Állam nevében az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) bocsátja ki.
milyen típusú állampapírok közül választhatok?
Az állampapír kibocsátás történhet kizárólag magánszemélyek részére, történhet magánszemély és jogi személy, illetve jogi személyiség nélküli szervezetek részére, valamint intézményi szereplők (bankok, befektetési szolgáltatók, stb.) részére, amely az adott állampapír kibocsátási tájékoztatójában kerül meghatározásra.
A Bank által forgalmazott lakossági állampapírok, amelyeket kizárólag magánszemélyek vásárolhatnak meg:
- Prémium Magyar Állampapír (PMÁP)
- Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP)
- Magyar Állampapír Plusz (MÁP Plusz)
A Bank által forgalmazott, minden piaci szereplő (jogi és magánszemély) által is megvásárolható állampapírok:
- Diszkont Kincstárjegy (DKJ)
- Magyar Államkötvény (MÁK)
hol vásárolhatok állampapírt?
Állampapír vásárolható közvetlenül az adott állampapír értékesítését végző ún. elsődleges forgalmazóktól, amelyek a legnagyobb magyarországi bankok, illetve befektetési szolgáltatók (mint például a K&H Bank Zrt.), valamint az Magyar Államkincstár értékesítési hálózatában, továbbá egyes postahivatalokban.
tudok interneten keresztül állampapírt venni?
A K&H Bankban a lakossági állampapírok az elsődleges forgalomba hozatal keretében a fiókhálózatban vásárolhatóak meg, továbbá telefonos csatorna használatra vonatkozó szerződés esetén telefonon keresztül. Internetes felületen a másodpiaci forgalomban, sajátszámlás adásvétel keretében vásárolható állampapírok érhetők el.
milyen devizában tudok állampapírt vásárolni?
A lakosság számára elérhető állampapírok jellemzően magyar forintban kerülnek kibocsátásra, de vannak euróban és dollárban kibocsátott államkötvények is. A K&H Bank csak forint alapú állampapírokat forgalmaz.
mekkora hozamot tudok elérni az állampírral?
Az állampapírok lehetnek fix vagy változó kamatozásúak, a kamat mértéke függ a piaci kamatkörnyezettől, a befektetés futamidejétől, illetve devizájától. A változó kamatozású állampapírok kamat mértéke nem előre ismert, hanem egy előre meghatározott változó (pl. éves infláció mértéke) alapján, kamatperiódusonként (pl. évente) változik.
kell adóznom az állampapírral elért hozam után?
A 2019. június 1-jét követően forgalomba hozott állampapírok kamata, hozama magánszemélyek részére adómentes. Egyes esetekben – pl. tartós befektetési számlára történő vásárlás és a számla idő előtti megszüntetése esetén – az állampapírok kamata, hozama után is felmerülhet adófizetési kötelezettség. Az állampapírok kamata, hozama után szocho fizetési kötelezettség nem keletkezik.
milyen időtávra tudok befektetni?
Az elsődleges forgalomba hozatal során megvásárolt állampapírok esetében a futamidő az 1 éves időtávtól a 20 éves időtartamig terjedhet. A már kibocsátott és másodlagos forgalomban megvásárolható állampapírok - a hátralevő futamidejük alapján - már néhány hetes futamidővel is megvásárolhatók.
milyen kockázatokkal számolhatok?
Az állampapírok alapvetően biztonságos befektetésnek számítanak, mivel a tőke vissza nem fizetésének a kockázata alacsony. Egyéb kockázatok azonban felmerülhetnek pl. a kamatláb, a likviditás, illetve a lejárat előtti értékesítéskor a visszavásárlási árfolyam kockázata.
milyen limitekkel vásárolhatok állampapírt?
Egyes lakossági állampapírok 1 Ft-os névértékűek, azaz nincs minimálisan befektethető összeg, míg más állampapírok 10 000 Ft névértékűek, így a vásárlási minimum összeg is e szerint alakul. Egyes lakossági állampapíroknál a megvásárolható mennyiségnek felső korlátja van („értékesítési korlát”; pl. PMÁP, BMÁP és MÁP+), erről a kibocsátási dokumentáció tartalmaz részleteket.
milyen előnyei vannak az állampapíroknak?
Az állampapírok legfontosabb előnye, hogy viszonylag alacsony befektetési kockázat mellett rendkívül széleskörű befektetési időtávokra nyújt befektetési lehetőséget, előre ismert vagy jól meghatározott kamatfeltételek mentén, kamatadó- illetve szocho mentesen.
örökölhető az állampapír?
Igen, az állampapírok a hagyaték részét képezik, örökölhetők a törvényes öröklési rend szerint vagy végrendelet alapján is. A jogerős hagyatékátadó végzés alapján az állampapír átvezetésre kerül az örökös értékpapírszámlájára.
el tudom adni az állampapírt?
Az állampapírok a futamidő közben is értékesíthetőek, azonban a visszaváltási költség többnyire előre nem ismert, illetve a piaci viszonyok jelentős változása esetén akár tőkevesztés is lehetséges.
milyen költséggel tudom eladni futamidő közben az állampapíromat?
A lakossági állampapírok (amelyeket csak magánszemélyek vásárolhatnak) visszaváltási árfolyamát az Államadósságkezelő Központ, illetve a Bank, a nyilvános forgalomban lévő állampapírokét (amelyeket magán és jogi személyek is vásárolhatnak) pedig elsősorban a piaci folyamatok határozzák meg.
Figyelmedbe ajánljuk a Magyar Nemzeti Bank Pénzügyi Navigátor fogyasztóvédelmi honlapját, ahol hasznos termékleírásokat, összehasonlítást segítő alkalmazásokat (hitelkalkulátor, háztartási költségvetés-számító program) érhetsz el.