nyíltvégű befektetési alapok

a befektetési alap egy olyan megtakarítási forma

• amelyben egyszerre sok befektetővel együtt helyezheted el a pénzedet befektetési jegyek vásárlásával
• a többi befektetővel közösen részesedhetsz az alap befektetéseiből származó nyereségből a befektetési jegyeid arányában
• a termék típusától függően a befektetési jegyek visszaváltásával hozzájuthatsz befektetett tőkédhez és a jegyek árfolyamnyereségében jelentkező hozamhoz
• a többi befektetővel megosztod a befektetések költségeit és kockázatait

• hatékony
  • egy befektetési alap több befektető pénzét gyűjti össze, így a felmerülő fix költségek jóval nagyobb pénzösszegre vetítve jelentkeznek, ami hatékonyabb, mintha külön-külön vásárolnád meg az értékpapírokat
  • nagybefektetőként az alapkezelő kedvezőbb áron tud értékpapírokat vásárolni vagy eladni, így a méretgazdaságosságból származó előny magasabb hozamot jelent számodra
• sokoldalú
  • többféle befektetési alap közül választhatsz, egyes alapok rövid távú megtakarítási célok mellett kedvezőek, mások közép, vagy kifejezetten hosszú távú befektetésként ajánlhatók
  • a széles kínálatnak köszönhetően különleges piacokat is elérhetsz
• kényelmes
  befektetési jegy megvásárlásával egy komplett szolgáltatáscsomaghoz is hozzájutsz, hiszen helyetted az alapkezelő
  • elemzi a piacokat
  • keresi a legjobb befektetési lehetőségeket
  • időzíti és meghozza a döntéseket
  • végrehajtja a tranzakciókat
  • a letétkezelő közreműködésével őrzi és nyilvántartja a befektetéseket
  • reális képet ad a befektetés értékének pillanatnyi állásáról

• ha a jövedelmedből havonta meg tudsz takarítani, ezt akár már 5 ezer forinttal is elkezdheted
• ha még nincs megtakarításod, de szeretnél biztonsági tartalékot képezni
• ha szeretnél már ma félretenni jövőbeli célodra, vagy akár a nyugdíjas éveidre
• ha szeretnél részesedni a piac kedvező mozgásaiból és hozamot elérni
• ha szeretnéd pénzügyeidet is egy élhetőbb jövő szolgálatába állítani

A befektetési alapok lehetnek határozott vagy határozatlan futamidejűek.

• a határozott futamidejű alapok
  • várható élettartamát már az alap indulásakor tudod
  • függetlenül attól, hogy éppen milyen kedvező a befektetési környezet vagy mennyire eredményesen kezeli az alapkezelő a vagyont, az alap lejár az előre meghirdetett napon
  • lejáratkor az alap vagyona kifizetésre kerül a befektetési jegyek arányában és az alapot törlik a nyilvántartásokból
• a határozatlan futamidejű alapok
  • előre meg nem határozott ideig működnek
  • megszűnhetnek az alapkezelő döntése alapján, a befektetők megfelelő tájékoztatása mellett, ekkor az alap vagyonát az eljárás végén a befektetési jegyek arányában felosztják a befektetők között

• a nyíltvégű alapok
  • indulásuk után folyamatosan bocsátanak ki befektetési jegyeket, illetve vissza is váltják azokat - ezt nevezzük folyamatos forgalmazásnak
  • a folyamatos forgalmazás kizárólag a forgalmazó által meghirdetett munkanapokon lehetséges
• a zártvégű alapok
  • befektetési jegyeinek értékesítése kizárólag egy jegyzési időszak során történik
  • a jegyzés lezárása után már nem bocsátanak ki újabb befektetési jegyeket és a futamidő alatt nem válthatók vissza a befektetési jegyek csak eseti kibocsátói döntés alapján
  • a jegyzés lezárása után az alapkezelő bevezetheti a befektetési jegyet a Budapesti Értéktőzsdére, ebben az esetben a befektetési jegyeket más befektetőktől megvásárolhatod, illetve értékesítheted a tőzsdei forgalomban

Az alap vagyonát az alap nettó eszközértéknek nevezzük. A „nettó” jelző itt arra utal, hogy az alap működésével kapcsolatos különböző költségek levonása utáni vagyonról van szó, ami tehát teljes egészében az alap befektetőinek tulajdonát képezi, további levonások, költségek már nem terhelik az alap befektetéseit.

A befektetési alapba a befizetett pénzedért cserébe befektetési jegyet kapsz. A befektetési jegyek testesítik meg a tulajdoni hányadod az alap vagyonában, így pontosan az általad birtokolt befektetési jegyek arányában részesedhetsz az alap tőkéjéből, illetve az alap hozamából.

Nézzük egy számpéldát: Ha az alapunk összesen 2 200 000 000 jegyet bocsátott ki és az alap aktuális nettó eszközértéke (költségek levonása utáni piaci értéke) 10 000 000 000 forint, akkor az aktuális egy jegyre jutó nettó eszközérték a következőképpen alakul ki:

Az egy jegyre jutó nettó eszközértéket általában hat számjegy pontossággal teszik közzé.

A legtöbb modern értékpapírt ma már nem nyomtatják ki, hanem elektronikus formában, úgynevezett „dematerializált” formában állítják elő. Ez azt jelenti, hogy a jegyek megvásárlásakor nem kapod a kezedbe a befektetési jegyeket, azok csupán elektronikus nyilvántartásokban jelennek meg. Ennek következményeként a befektetési jegyek megvásárlásához értékpapírszámlára lesz szükséged.

A befektetési jegyek pénzneme nem feltétlenül forint, találkozhatsz más devizában kibocsátott befektetési jegyekkel is. Ekkor az alap vagyonát és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét is a szóban forgó devizában tartják nyilván. A Magyarországon elérhető devizás alapok között az euróban és amerikai dollárban jegyzett alapok vannak túlsúlyban.

A befektetési jegyek sajátos azonosítóval, az úgynevezett ISIN kóddal, azaz az értékpapírok nemzetközi azonosító jelzésével rendelkeznek. Ez a kód az egy sorozatba tartozó befektetési jegyeket jelöli, így, ha a név alapján esetleg nem tudsz beazonosítani egy-egy befektetési alapot, az ISIN kód alapján biztosan meg tudod tenni.

Az ISIN kód mindig két betűvel kezdődik, ezek jelölik, hogy az alap melyik országban került bejegyzésre, ezután következik a tíz számjegyből álló azonosító szám, például így:
ISIN: HU0000712872.

A hazai befektetési alapok általában egy befektetési jegy sorozatot bocsátanak ki, de egyre több befektetési alap esetében tapasztalhatjuk, hogy egy alaphoz kapcsolódva több befektetési jegy sorozat is elérhető. Az eltérő sorozatba tartozó jegyek több szempontból is különbözhetnek, például eltérő befektetői körnek értékesítik őket (intézményi befektetőknek az egyiket, magánbefektetőknek a másikat), vagy eltérő devizanemben bocsátják ki, esetleg eltérő a hozamfizetés módja.

• alapkezelői díj: százalékban meghatározott díj a kezelt vagyon arányában, amelyet az alapkezelő számít fel az alap kezeléséért
• letétkezelési díj: százalékban meghatározott díj a kezelt vagyon arányában, amelyet a letétkezelő számol fel a letétkezelési szolgáltatások nyújtásával összefüggésben, és tartalmazza az alap bankszámlájának és értékpapírszámlájának a költségeit is
• tranzakciós költségek: az értékpapír tranzakciók során felmerülő díjak, költségek (pl. brókeri díj)
• egyéb működési költségek: az alap működtetésével összefüggő költségek; többek között a felügyelet (MNB) számára fizetendő díj, könyvvizsgálói díj, közzétételi költségek, és az alapot terhelő adó

Ezeket a költségeket a nettó eszközérték számítás során vonja le a letétkezelő a bruttó eszközértékből, tehát a „nettó” szó mindig a díjak és költségek levonása utáni értékre utal.

• a befektetési alapok befektetési jegyeit az értékpapír forgalmazói jogosítvánnyal rendelkező cégek, jellemzően bankok és brókercégek forgalmazzák
• a befektetési jegyek vásárlásához először is egy értékpapír számlát kell nyitnod
• a forgalmazó felvesz tőled egy vételi megbízást
• a megbízás megadását követően jellemzően 2-3 munkanapon belül megtörténik az elszámolás, azaz a forgalmazó kifizeti a nevedben a befektetés jegy vételárát és egyidejűleg az értékpapír számládon jóváírásra kerülnek a megvásárolt befektetési jegyek
• visszaváltás esetén a folyamat hasonló, eladási megbízást adsz a forgalmazónak és az elszámolás napján megterhelik az értékpapír számlán a befektetési jegyeket és jóváírják a pénzszámládon a vételárat

• fektess be a K&H mobilbankban!
  • bárhonnan, kényelmesen, akár néhány kattintással
  • válassz rendszeres befektetéseink közül és indítsd el akár már 5 ezer forinttal
  • befektetéseddel tehetsz egy élhetőbb jövőért
  • értékpapírszámla nyitási lehetőséggel
• fektess be a K&H e-bankon kersztül!
  • ha már rendelkezel értékpapírszámlával, utána akár a K&H e-bankban is befektethetsz
  • válassz rendszeres és egyösszegű befektetéseink közül
  • színesítsd portfóliód a K&H termékeivel
• keresd tanácsadóinkat személyes ügyfélpontjainkon
  • befektetési céljaid, kockázatviselési hajlandóságod, pénzügyi helyzeted, befektetésekkel kapcsolatos ismereted és tapasztalatod, valamint fenntarthatósági preferenciáid alapján ajánlunk terméket
  • széles termékkínálat közül választhatsz
  • portfólió építési lehetőség szakértő tanácsadó kollégáink segítségével

• a jövőbeli hozamok bizonytalanságában számos tényező játszik közre, de a legfontosabb a mögöttes piacok kockázata
• ha egy alapvetően változékony és nehezebben kiszámítható piacon fektet be egy alap (például részvény alap), akkor a részvénypiacon érvényesülő árfolyamingadozás a befektetési jegy árfolyamában is megjelenik
• a részvényalapok a mögöttes piacok miatt kockázatosabbnak számítanak, mint a nyugodtabb, kiszámíthatóbb kötvénypiacon tevékenykedő kötvényalapok
• ha devizában befektető befektetési jegyet vásárolsz, akkor a devizaárfolyamok ingadozásából származó kockázat is hatni fog a befektetésedre
• a pénzügyek alapvető törvényszerűsége, hogy az alacsonyabb kockázathoz hosszú távon kisebb hozam, a magasabb kockázathoz pedig várhatóan magasabb hozam társul